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ROE、ROA的關係 何時相同

如何幫忙銀行增加ROE 對銀行而言那個指標比較好

Q：什麼是ROE、ROA?

A：ROE - 股東權益報酬率。

衡量相對於股東權益的投資報酬之指標，反映公司利用資產淨值產生純利的能力。
ROE = 凈利 / 股東權益，NI / E
 

ROA - 資產報酬率。

就是整間公司的總報酬率，用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標。
ROA = 凈利 / 平均資產總額，NI / A

Q : 什麼情況兩者會相等，請舉例
A：公司是全由權益融資的公司。

股東權益=平均資產總額，A/E=1→ROE=ROA

Q : 對銀行而言那個指標比較好 ?

A：ROA

和ROE相比，ROA多考慮了從負債帶來的效益，銀行和金控公司擁有龐大資產，但這些資產大部分來自銀行存款，以及向同業和政府拆款及舉債，這些都算是金控公司的負債！因此金控公司負債比率都極高，而這些企業也是在高度負債的狀況下穩定的營運。這時候用ROE就不適合，因為他們實際自有資本只佔非常小的一部分，ROA就非常適合來分析運用這些龐大資產的效率。

Q : ROE、ROA下滑的原因 ?
A：

1. 金融市場競爭激烈。
2. ROE - 資產及淨值都大幅增加，而獲利並未同步出現應有的成長。例如銀行做現金增資，會讓淨值增加，獲利若無法跟上淨值增加速度，就會讓ROE下滑。
3. ROA - 景氣未明顯復甦、銀行也無法提升和客戶的放款議價能力，使利差縮減，獲利下降，資產效益低落。在經紀業務佣金價格戰不斷升級的背景下，佣金類業務（包括經紀、投行和資管等）收益率下滑是必然趨勢這必將帶動ROA下行。

Q : 如何幫忙銀行增加ROE ?

A：

1. 提高獲利。如增加手續費收入、財務操作獲利、海外授信等
2. 銀行利潤率提高。透過合裡的資產和服務定價擴大資產規模、增加收入
3. 提高資產利用率。良好的資產管裡可以提高資產利用率，導致ROE指標上升，給股東帶來更高的回報率。